Los bancos y el “riesgo sistémico”

Los resultados de su análisis no cambian sustancialmente si se excluye al Banco República, la principal institución del sistema.

El estudio introduce un modelo para la medición de la contribución al riesgo del activo del sistema bancario correspondiente a cada institución a través de la metodología de “valor de riesgo” (VaR), definido como “la máxima pérdida en determinado horizonte temporal, tal que existe una probabilidad baja y preespecificada de que la pérdida efectiva sea superior”.

Se halló que el tipo de cambio es la variable de mayor relevancia para explicar el riesgo sistémico, con más del 50% del VaR del sistema en el período de estudio. Este resultado es consistente con el “alto grado de dolarización que presenta el sistema bancario tanto a nivel de activos como de pasivos”, señalan.