El negocio de las financieras se desacelera por cambio de “ciclo”

“Estamos viendo que ha habido una desaceleración en el nivel de negocios. Y la previsión que tenemos es de una desaceleración continua”, dijo Álvaro Hargain, gerente general de la financiera Pronto!

Los primeros datos de 2014 del mercado laboral serán publicados esta semana por ese organismo.

“Calculo que los sectores con niveles de ingreso más altos van a bajar el consumo porque tienen información para ser más cuidadosos. Y los más bajos responderán de acuerdo a cómo les pegue el desempleo. No estamos pensando en que la morosidad suba. (…) Estamos viendo con cautela el próximo ciclo. Fundamentalmente el 2015”, dijo Hargain.

Pronto!, que pertenece al grupo canadiense Scotiabank —al igual que el Nuevo Banco Comercial— tenía a fines del año pasado una cartera de créditos por un monto equivalente a U$S 32,6 millones, conforme con los balances que difunde el Banco Central.

OCA, del grupo brasileño Itaú, es la administradora de créditos que a fines de 2013 tenía el mayor monto de préstamos: U$S 238 millones. La cartera de Creditel, que pertenece al grupo Santander de España, era de U$S 138,5 millones. El negocio de estas financieras está ayudando a mejorar la rentabilidad de sus bancos accionistas, comentó a Búsqueda una fuente del gobierno.

El gerente de Pronto! opinó que “el ciclo económico cambió” y que “es muy difícil” que Uruguay pueda “hacer algo frente a los dos monstruos” que tiene al lado y sus movimientos cambiarios. También pueden influir factores como el freno en la política monetaria expansiva en Estados Unidos, así como un menor crecimiento de la economía de China, comentó.

“Van a estar (los proyectos de) Aratirí y Montes del Plata, pero nuestro accionista es canadiense y su aversión al riesgo es enorme. Previendo un crecimiento sano de entre 3% y 5% por encima de la inflación, el porcentaje de crédito al consumo sobre el Producto Bruto Interno se mantiene. Desde nuestro punto de vista tiene que ser todo muy sano”, dijo Hargain.

“En año electoral la percepción de la gente no va a cambiar, pero esperamos para 2015 y 2016 tener tan saludable la economía que nos permita seguir siendo exitosos en un ciclo que vemos con un cambio de signo económico”, añadió.

Un ejecutivo de otra financiera comentó que el futuro próximo “es menos positivo”, “con un poco más de desempleo” y un “consumo desacelerándose”. Agregó que “en el interior está habiendo un parate importante” en el gasto y que se evalúa de cerca la morosidad.

Según un informe de Pronto! sobre el mercado de créditos al consumo a familias de ingresos medio y medio-bajo —que es el que recurre preferentemente a estas financieras— el 57% de los uruguayos tenía préstamos u órdenes de compra vigentes en setiembre pasado, en algunos casos hasta tres o más.

“Los niveles de morosidad se mantienen estables, pero de confirmarse la tendencia de los ratios indicados, es probable que eso se refleje a futuro en mayores niveles de incumplimientos”, agregaba la financiera en ese monitor.

“Hay un decrecimiento, fundamentalmente de manera sana. El porcentaje del ingreso (de los hogares) que tiene que estar destinado al pago (de préstamos) es menor y eso es un buen indicador”, comentó Hargain.

Educación y pago

Una preocupación de ese ejecutivo asociada a los impagos es el estado de la educación.

“En realidad el riesgo de la sociedad uruguaya se incrementó pero no por razones económicas”, dijo. “Una de las cosas que más está afectando el riesgo es la educación y la seguridad. Porque cumplir una obligación no tiene la misma rigurosidad que tenía en otro momento. Hubo un deterioro, que aumenta el riesgo, en lo que ha pasado en el entramado social. Nuestra mayor preocupación es el contrato social”, sostuvo Hargain.

Paralelamente, llamó la atención sobre la participación del Banco República (BROU) en el financiamiento del consumo.

“Cuando analizamos a los jugadores hay que ver al BROU. Malignizás el portafolio porque si les das dulce, dulce, dulce, va a haber colesterol. Las empresas financieras somos 30% del mercado de consumo. (...) Había discursos de sobrecalentamiento del consumo y el que estaba fogoneando era el BROU con tasas de crecimiento muy por encima del mercado”, aseguró el ejecutivo.