Ejecutivo bancario augura “ajuste de costos” ante entorno deteriorado

“Los fundamentos de los que parte Uruguay hoy son francamente buenos, sobre todo comparados con la región. El futuro lo veo como con un cierto optimismo realista. Es cierto que nos enfocamos a un crecimiento más bajo que los últimos años, pero se va a seguir creciendo. Tenemos que adaptar nuestras políticas hacia ese nuevo contexto a través de más eficiencia y más productividad. La inversión en infraestructura es necesaria y buena, y queremos jugar un papel de liderazgo. Es un tema que va a ser factor dinamizador de esa posible baja del crecimiento”, apuntó.

Como otros ejecutivos de la plaza local, Alonso piensa que el negocio bancario da una “rentabilidad ajustada”.

El miércoles 6 el BCU anunció una modificación en los requerimientos que pide mantener inmovilizados por parte de los bancos. La nueva norma elimina progresivamente los encajes marginales que solicitaba desde 2011 y aumenta la alicuota de los encajes mínimos.

La supresión de los encajes marginales era algo que los bancos solicitaban. A principios de este año la Asociación de Bancos Privados mantuvo reuniones con funcionarios del gobierno para dialogar sobre los “desafíos” del sistema financiero basado en un estudio realizado por CPA/Ferrere donde se analiza el impacto de los encajes así como de los aportes a la seguridad social (ver Búsqueda Nº 1.801).

Consultado al respecto, Alonso opinó que “el cambio en sí es positivo” pero “sorprende un poco” la suba de los encajes mínimos.

“La realidad es que desde hace unos meses se viene notando cierta tensión en el mercado de moneda local. Desde ese punto de vista, y considerando que la medida tiene efecto neutro en este segmento, no creemos que derive en un incremento de los créditos en pesos. En cuando a dólares, es un poco más difícil de predecir. Obviamente, la medida va en el sentido de que los bancos podamos incrementar la oferta de crédito, pero habrá que ver cómo se comporta la demanda”, dijo.

“En moneda extranjera, el impacto de la liberación del encaje marginal es gradual, a razón de un 3% por mes, y el efecto en la rentabilidad se empezará a notar a medida que suba la tasa de referencia de la Reserva Federal de Estados Unidos. Sí hay que destacar que al final del cronograma, la liberación de fondos es relevante. Quizás nos sorprende un poco la elevación de los encajes obligatorios, porque en moneda local el impacto agregado de ambas medidas es casi neutro”, agregó.

Alonso destacó la “regulación seria”, “consistente” y con “estándares internaciones de primer nivel que se aplican en Uruguay.

Según un análisis hecho por el sindicato bancario —al que accedió Búsqueda—, la modificación de los encajes anunciada libera U$S 1.800 millones. Si se colocara toda la liquidez en pesos hacia créditos a las familias, la ganancia para los bancos sería de U$S 140 millones. Y si los fondos libres en moneda extranjera se destinaran a préstamos en dólares a las empresas, la potencial ganancia rondaría los U$S 90 millones. A su vez, colocar todos los recursos liberados en inversiones financieras en pesos y en dólares reportaría para las instituciones un ingreso de U$S 25 millones, que “si se verifica un incremento de las tasas de interés en el exterior, podría ser mayor”.

El tamaño.

En 2010 BBVA adquirió el banco Crédit Agricole; el sistema registró varias operaciones de ese tipo en los años más recientes.

Alonso se expresó conforme con el “posicionamiento” y tamaño que tiene actualmente BBVA, si bien dijo que la institución está “abierta a cualquier operación” siempre que “generen valor y sean complementarias. (…) Estamos compitiendo en todos los segmentos. En el mundo de empresas de forma altamente cualificada y vamos a seguir trabajando. En pequeñas y medianas empresas estamos poniendo mucho más foco para ser su banco preferido. Trabajamos en el mundo de particulares y premium. En 2014 crecimos 17% en número de clientes, una cifra espectacular. Nuestro factor diferencial es la calidad de servicio”.

Según el ejecutivo, “no es un factor fundamental” tener más sucursales que las 34 actuales.

“Para nosotros el tamaño no es un tema. Sí lo es ser los mejores. Tenemos una hoja de ruta muy clara y definida: queremos y vamos a ser el mejor banco de Uruguay siendo líderes de satisfacción con nuestros clientes, líderes digitales, competitivos y rentables en un marco de credibilidad y de seriedad con nuestros clientes”, apuntó.

Asimismo, Alonso opinó que el número de bancos presentes en Uruguay es adecuado. “Que haya más bancos tampoco estimula mucho más la oferta diferencial. Hoy el cliente está perfectamente atendido. Tiene un abanico enorme para elegir en una plaza muy competitiva, muy concurrida. Se compite en tasas, productos, plazos y en calidad de servicio”, alegó.

Para el gerente la ley de inclusión financiera “trae costes aparejados pero también oportunidades de negocio”.

“Inicialmente quizás se saque el dinero (de sueldos o pasividades) inmediatamente (del banco), pero paulatinamente la gente empieza a entender que no tiene que ir con el efectivo, que puede domiciliar sus pagos en la cuenta y que dispone de una cantidad, que en 15 días saca de nuevo. Es un proceso lento pero inexorable que se dará igual que se ha dado en todo el mundo”, acotó.