Lo que sigue es un resumen de la entrevista.
— ¿Qué evaluación hace de la actividad del sector cárnico?
—El volumen de la faena de vacunos al cerrar el primer semestre de este año es bastante parecido a igual período del año pasado.
En cuanto a volumen de exportaciones de carne, Israel llevó un poco menos, Rusia y China compraron un poco más. Lo interesante es lo que ocurrió en los precios, que desde mediados del año pasado comenzaron a aumentar en forma consistente, liderados por los valores que pagaron los chinos. Esa suba de valores se registró hasta enero y febrero y luego se entró en una meseta; mayormente en el mercado chino el precio aumentó 12% hasta esta altura del año, en comparación a 2017.
El valor promedio de la tonelada de carne bovina exportada a ese gigante asiático era de US$ 2.660 el año pasado y pasó a US$ 2.970 en 2018.
El precio en el mercado europeo llegó a US$ 6.120 la tonelada y en Israel a US$ 3.940, lo que significa una suba de 5,5% en promedio, respecto al año anterior. En los países que integran el Nafta (Estados Unidos, Canadá y México) el valor de ese producto se mantuvo en un nivel similar a 2017, cercano a US$ 3.400 la tonelada.
—¿El precio de la carne uruguaya en el mercado chino aumentó, pero sigue siendo uno de los más bajos, en comparación a los de otros países competidores?
—Es muy difícil analizar los promedios de precios de los países porque uno debe meterse en la composición de productos. Hay que reconocer algunos datos de la realidad. Australia vende la carne más cara que Uruguay. Cuando vamos al mismo producto ellos tienen una mejor valoración de la carne por parte del público chino que la de Uruguay.
Entre los países del Mercosur casi no hay mucha diferencia de precios. Están como en una bolsa medio parecida. Ahora, cuando vamos al precio promedio de la carne de Argentina y de Brasil se ve que están un poco por arriba que el de la carne uruguaya. Cuando se comparan los valores de cada corte cárnico no hay tanta diferencia. Inac estuvo haciendo estudios de mercado en China en este semestre y la conclusión básica es: el Mercosur en ese país es una bolsa pareja que está uno o dos escalones por debajo de los demás países, como Nueva Zelanda, Canadá y Australia.
El mercado chino tiene uno de los valores más bajos en comparación con otros mercados, pero se lleva todos los cortes del vacuno. Compra cortes que pueden valer más de US$ 10.000 la tonelada, aunque muy poco, pero también todo lo demás: brazuelo, garrón, pecho, cogote, entre otros, que son difíciles de colocar y en China tienen una buena aceptación. Por eso el promedio es más bajo que el de otros mercados.
'El Inac estuvo haciendo estudios de mercado en China en este semestre y la conclusión básica es: el Mercosur en ese país es una bolsa pareja que está uno o dos escalones por debajo de los demás países, como Nueva Zelanda, Canadá y Australia'.
—¿Qué se puede esperar del negocio cárnico en lo que queda del segundo semestre?
—La mejora que tuvo el precio de la carne uruguaya en el primer semestre tuvo mucho que ver con las variaciones de la moneda china, que es el yuan. Desde mediados del año pasado se venía valorizando esa moneda y tenían un mayor valor de compra respecto al dólar hasta hace un par de meses, cuando esa situación se revirtió.
Pero China también está aumentando la demanda de carne. Es difícil separar los efectos de las dos variables, porque hay más consumo per cápita, pero además tienen mayor poder de compra. Con ese cambio que implica una devaluación de la moneda china de casi 10% se podría esperar que se diera una situación a la inversa de lo que venía sucediendo. Porque cuando el yuan se devalúa tienden a bajar los precios.
Hasta ahora no lo hemos visto en las estadísticas que seguimos semanalmente. No vemos todavía una disminución de los precios en China. Los exportadores de carne comentan que están recibiendo presiones para reducir los valores. Hay que estar muy atento a lo que pase en los próximos meses para ver si la baja será generalizada, si afectará a algunos cortes o a todos, cómo se comportarán los competidores frente a esa presión. Esa es la ecuación que debemos monitorear.
En Europa y en Estados Unidos no vemos nada raro para advertir una presión bajista en los precios.
Otro tema que es un gran signo de interrogación que se abre es: ¿cuánta carne hay en Uruguay?, ¿cuántos animales hay para faenar en el segundo semestre?, porque la faena viene aumentando hace cinco años y el Inac esperaba una baja de esa actividad en el año de 5%, entre 100.000 y 120.000 cabezas. Como no se dio en la primera parte del año, en teoría debería darse en el segundo semestre. Pero seguimos con niveles altos de faena, el productor está entregando ganado. Al comparar la faena por categorías entre uno y otro año, se observa que en el caso de las vaquillonas aumentó, vacas bajó, novillitos y novillos jóvenes aumentó, novillos adultos prácticamente está igual. Entonces se está presionando sobre las categorías jóvenes del rodeo y eso es una novedad.
Puede ser por las cuotas de exportación o el productor está trabajando distinto. Esa situación capaz que genera una oferta de ganado que Inac no tenía prevista y compensa ese 5% menos que esperaba al cierre del año. Estamos esperando que baje la faena y sigue alta.
—Algunos operadores del sector cárnico advierten que es un año raro, por lo que ocurre con la faena y la firmeza del precio del ganado. ¿Qué opina de eso?
—En el primer semestre se insinuó una seca y los productores empezaron a bajar la carga de ganado en sus campos, lo que fue una buena decisión. Esa situación de déficit hídrico se revirtió rápidamente y por suerte para el ganadero, cuando tuvo que sacar vacunos de su predio, los precios no tendieron a bajar. Por la demanda china había pedidos y contratos de exportación de carne que debían cumplirse, con los precios sostenidos y valores altos respecto al año pasado, y la industria frigorífica pudo faenar todo ese volumen de animales. Los precios de los vacunos se mantuvieron más de lo que se esperaba. Estamos entrando en la poszafra, cuando los precios suben, que generalmente es en agosto, porque no todos los años hay una instancia marcada de ese tipo. En años normales hay un aumento significativo del precio del ganado en agosto. El tema es, en estos niveles de precios relativos altos, qué capacidad hay de soportar más subas de los valores. Lo que la industria frigorífica entiende es que para el nivel de negocios de exportación que hay actualmente y con la expectativa de que pueda bajar el precio en el principal mercado, que es China, se enfrentan a un escenario desfavorable.
'Lo que la industria frigorífica entiende es que para el nivel de negocios de exportación que hay actualmente y con la expectativa de que pueda bajar el precio en el principal mercado, que es China, se enfrentan a un escenario desfavorable'.
—¿Mediante el sistema de monitoreo de la situación contable y financiera de los frigoríficos, el Inac detectó empresas en problemas que enciendan una luz amarilla en el sector?
—En los últimos 10 o 15 años tanto el ganadero como el sector industrial han tenido una situación patrimonial sólida. Cuando eso no es así y se tienen que enfrentar a años adversos se generan grandes problemas.
Los ganaderos y la industria han tenido años muy buenos y trabajaron bien durante un tiempo y tienen una situación patrimonial buena todos. Eso significa que cuando vienen las malas tienen cierta capacidad de aguantar y lógicamente nadie trabaja para perder.
En este momento la ecuación económica para la industria está más bien ajustada. Si es una situación que se prorroga por mucho tiempo, no es conveniente, y si es por períodos cortos, se puede sostener. Y, de hecho, por algo el sector sigue trabajando activamente.
—¿Esa situación se da por el incremento del precio del ganado o también juegan otros factores, como los costos internos?
—Todos los costos influyen, pero este negocio se define por el precio de la hacienda. Es el que marca el resultado, los demás siempre están influyendo mucho pero dan cierta flexibilidad a la industria para manejarse. Los exportadores de carne tienen que competir en el mercado internacional por precio y, luego de una muy buena gestión de colocación, terminan recaudando un valor que es el que el mercado le da y eso lo tienen que volcar al precio del ganado. En la medida que sus demás costos aumenten terminan volcando menos al precio de la hacienda y eso genera tensiones. Si aumentan los costos para la industria, que no son la materia prima, eso no es bueno para el sector.
El sector cárnico uruguayo es apetecido por el inversor internacional. Por eso vienen acá y se han vendido empresas a valores importantes. Que una empresa esté bien o mal afecta el precio del negocio de compraventa de una firma. Que una empresa esté mejor o peor puede depender de la cartera de clientes, por los mercados que accede, por los proveedores de hacienda o desde el punto de vista financiero. Todos esos factores componen el precio de una empresa.
'En este momento la ecuación económica para la industria está más bien ajustada. Si es una situación que se prorroga por mucho tiempo, no es conveniente, y si es por períodos cortos, se puede sostener. Y, de hecho, por algo el sector sigue trabajando activamente'.
En una visión de mediano plazo el sector cárnico es muy apetecido. Ahora, que eso quiera decir que cualquier empresario esté dispuesto a trabajar a pérdida... nadie está dispuesto a hacerlo. En el negocio cárnico a lo largo del año las empresas están preparadas para unos meses trabajar a pérdida y otros meses a ganancia, porque ese negocio es así.
Eso en el ciclo anual tiene un determinado equilibrio y cuando se sale de eso se genera alguna pérdida. Si se cierran muchos años a pérdida, las empresas empiezan a tener problemas. Eso no está sucediendo en Uruguay hasta ahora.
—¿El año pasado los frigoríficos no cerraron a pérdida?
—No puedo hablar de un promedio general del sector porque encubre un montón de situaciones. Hubo una caída importante de la rentabilidad el año pasado.
Normalmente las empresas de faena cuando es la zafra de ganado y vale menos es cuando desde el punto de vista de la ecuación económica trabajan más cómodas. Y este año, si bien hubo oferta de ganado, los precios se mantuvieron altos. Entonces el momento en el cual la industria trabaja más cómoda, en este año no lo hizo.
—¿En qué está el análisis de la exportación de ganado en pie en el Inac?
—Hemos recopilado las opiniones de las distintas gremiales que integran la Junta Directiva del Inac y se está haciendo el análisis de las diferentes visiones del tema.
—Algunos empresarios de la industria frigorífica plantean una limitación gradual de la exportación de ganado, sin llegar a una prohibición. ¿Esa sería una alternativa de solución?, ¿qué opina de eso?
–No lo sé. No es un tema que se discutía en el Inac. Con todo lógica el ministro de Ganadería (Enzo Benech) pidió a todos los sectores que miraran el tema. Lo más importante es sacarle estrés y presión al sector de que: “¡pah!, mañana cambia algo”.
En Uruguay funcionaba con cierta normalidad un aumento gradual de la faena y un comportamiento de la exportación de ganado en pie, con ciertos altibajos entre 2011 y 2012, que se podía mantener entre 200.000 y 300.000 cabezas anuales. Y entonces el rodeo y la faena se incrementaban un poco y la exportación de vacunos tenía su espacio.
'Sería un cambio estructural muy importante para el país que haya una exportación de ganado en pie de muchas cabezas. De un millón, por decir algo'.
Si la exportación de ganado crece mucho por encima de esa cifra y sigue creciendo, puede pegar un salto y estabilizarse en 400.000 cabezas, puede crecer todos los años. Hay que tener la capacidad, como sector integrado en Inac, de mirar esa realidad.
Sería un cambio estructural muy importante para el país que haya una exportación de ganado en pie de muchas cabezas. De un millón, por decir algo.
Hay que analizarlo y ver las consecuencias que eso tiene, porque puede llevar a que uno diga: habrá que hacer determinados ajustes a las políticas, lo que no quiere decir ni regular, ni limitar, sino a toda la política del sector cárnico. Por ejemplo, que se puede habilitar la importación de ganado.
Hay que mirarlo porque no nos puede tomar de sorpresa. Lo importante es simular el escenario estructuralmente distinto, que los animales machos se van más jóvenes del país y eso cambia la estructura del rodeo, porque aumenta la proporción de hembras y baja mucho la edad de extracción. Eso tiene consecuencias en cómo vamos a atender los mercados. No estoy diciendo si son negativas o positivas, pero es un escenario distinto.
Tenemos que ser los primeros en mirar esa nueva realidad estructural del sector cárnico.
—¿Eso se va a dar así, más allá de la posición que tenga cada sector involucrado?
—Parecería que es la situación. Hay una corriente de exportación de ganado en pie que está creciendo, que todos la ven como positiva. Tenemos que ver cómo queda estructurado el rodeo y la oferta de vacunos para exportar y para faena.
