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    Operación de deuda fue por casi el doble de lo ofrecido

    La operación de emisión y canje de títulos efectuada durante la semana pasada conformó al Ministerio de Economía y al Banco Central (BCU). Entre otras cosas, le permitió al gobierno prefinanciar cerca de 78% de los vencimientos de Notas del Tesoro de este año, además de aliviar el cronograma de vencimientos, de darle más profundidad al mercado de valores doméstico, de desdolarizar la deuda pública y reducir el déficit parafiscal.

    La transacción fue lanzada el lunes 7 y se cerró el viernes 10. A través de cuatro licitaciones diarias y consecutivas, el MEF emitió Notas del Tesoro en pesos uruguayos, unidades indexadas a la inflación y en unidades previsionales —UP— por un total nominal de $ 35.188 millones (unos US$ 899 millones, US$ 902 millones de valor efectivo), casi el doble de lo ofrecido inicialmente. La demanda total representó 2,5 veces el monto originalmente licitado. Casi dos terceras partes —el equivalente a unos US$ 592 millones— fue de títulos en UP.

    Los inversores pagaron por estos nuevos títulos en un 77% entregando Letras del BCU y Notas del Tesoro; el resto fue en efectivo (pesos y dólares).