Pronto! advierte mayor disposición de los consumidores para tomar créditos

El análisis refiere a familias que habitualmente son tomadoras de créditos al consumo comprendidas en los segmentos socioeconómicos de ingresos medios-bajos y bajos, que usualmente no acceden al financiamiento bancario. Esos sectores representan el 94% de la población.

El monto de la cuota de los créditos, órdenes de compra y pagos mínimos de tarjetas de crédito en relación a los ingrsos que tienen las personas con algún tipo de endeudamiento vigente se elevó de 28% en diciembre a 32,4% en marzo pasado, conforme con el reporte.

La proporción de usuarios del sistema que tienden a cancelar la totalidad sus créditos en el corto plazo se redujo en esta última medición (a 9% de las personas endeudadas).

“En línea con la evolución prevista para el poder adquisitivo del ingreso familiar, el aumento del consumo, los datos registrados en el primer trimestre y las primeras señales del segundo trimestre, es posible esperar que la demanda de crédito al consumo se mantenga firme en los próximos meses”, afirma Pronto!.

En cuanto a los niveles de morosidad, la financiera sostiene que “si bien continúan estables, su evolución se sigue con atención, especialmente para los segmentos que evidencian un mayor nivel de endeudamiento”.

Contexto.

El análisis del mercado del financiamiento al consumo es complementado con datos del contexto económico.

Se observa una “continuidad del crecimiento” de la producción, del consumo, y con “perspectivas de extensión del período de bonanza, más acotado que en años anteriores”, afirma la administradora de crédito.

“El arranque del año había sido con señales de inquietud, tanto por el nivel de actividad (debido a desaceleración), como por presión de precios (inflación muy alta en enero y febrero), como por percepción de la gente (caídas de confianza del consumidor). En los tres casos, luego surgieron señales de cierta mejora”, añade.

Los servicios de asesoría económica de Pronto! consideran que la economía sigue creciendo este año, prolongando así una tendencia que se inició a fines de 2003, “pero con cierta desaceleración”.

Recuerda que los economistas privados que encuesta el Banco Central proyectan que el Producto Bruto Interno crecerá algo más de 3% este año, según la mediana de sus respuestas.

Además, en el primer trimestre la producción industrial dio una baja de 4,7% respecto a igual período de 2013. Si se toma el “núcleo manufacturero” —sin planta de petróleo y las dos mega-empresas que están en zona franca—, el descenso fue de 0,7%, lo que según Pronto! configura un estado de estancamiento fabril.

Empero, el Indicador Adelantado de la Producción Industrial que elabora la Cámara de Industrias aumentó en abril, tras cuatro meses de caídas consecutivas, lo que da una mejor perspectiva para el segundo trimestre.

En cuanto al contexto de precios en la economía, la financiera comenta que la inflación “ha estado con presión alcista, lo que generalmente altera las decisiones de consumo y de toma de créditos, pero en marzo y abril se vio el resultado de medidas adoptadas por el gobierno” que redundaron en una baja del índice de Precios al Consumo en abril.

La inflación de “tendencia —sin rubros que generan distorsiones puntuales— está en 9,7% en un período de 12 meses, agrega.

Mientras, el precio del dólar aumentó mes a mes y a inicios de mayo oscilaba en torno a los $ 23 en el mercado interbancario, remarca.

Por último, en el informe se menciona que el índice de Confianza del Consumidor que elabora la Universidad Católica del Uruguay y Equipos Mori aumentó 4,5%, luego de caer en los dos primeros meses del año. Pronto! destaca que la mejora en la percepción de los consumidores respecto a su “situación económica personal” a un año supone una “mirada optimista hacia el plazo más o menos cercano”, que “puede influir en las próximas semanas en el comportamiento de consumo y de crédito del sector”.