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    Rocha y HSBC emitieron títulos

    Dos emisiones en el mercado de capitales uruguayo recogieron esta semana una demanda por parte de los inversores que duplicó los montos ofrecidos.

    Por un lado, la Intendencia de Rivera colocó un fidecomiso financiero por 70 millones de unidades indexadas (UI) a la inflación —el equivalente a U$S 80 millones— con una tasa de 6% y vencimiento en 20 años. La demanda duplicó el monto ofertado.

    También a través de la Bolsa Electrónica de Valores (Bevsa), ayer miércoles 29 el banco HSBC emitió Notas Hipotecarias por 420 millones de UI —unos U$S 50 millones—; la operación tuvo una demanda de 738 millones de UI.

    Se trató de la primera emisión de esas notas creadas por ley en 2009.

    “La lectura que hacemos es que hay una buena receptividad en el mercado. Es la primera vez que se emite este producto y hasta ahora ningún banco había emitido una cantidad tan importante en el mercado doméstico”, dijo a Búsqueda Enrique Goyetche, gerente de mercados globales de HSBC. Destacó que no solo fue demandado por las administradoras de fondos previsionales (AFAP).

    Los papeles tienen una tasa de 5% anual.

    “La tasa de rendimiento fue 5,05% y estuvo 22 puntos básicos por arriba de la licitación del gobierno (por una Nota a cinco años). Y esto es un título a 15 años. Con esto generamos la liquidez y cubrimos los riesgos que queríamos”, agregó.

    HSBC prevé lanzar otra emisión de estas Notas Hipotecarias por un monto similar para inversores institucionales, y no descarta un tramo para particulares.

    Bonos.

    Mientras, el precio promedio de los Bonos Globales se mantuvo en los últimos días, según los índices de Búsqueda: 115% los nominados en dólares y 97% los que son en UI. El “riesgo país” de Uruguay medido por República AFAP bajó en los últimos días; ayer se ubicó por primera vez desde comienzos de marzo por debajo de los 180 puntos básicos (1,8%).

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