—¿Cómo surge la creación de esta plataforma?
—La plataforma surge al observar que las líneas de inversiones que gestionaba anteriormente Sura Asset Management comenzaron a crecer y a adquirir mayor relevancia, haciendo indispensable una proyección más focalizada de la compañía.
En 2023 realizamos la unión de las áreas de inversiones institucionales, bajo la órbita de Sura Asset Management; corporativo, bajo Sura Investment Management; y personas, bajo Sura Inversiones.
Estos cambios fomentaron el surgimiento de Sura Investments, una plataforma con la que proyectamos más que duplicar nuestro negocio a nivel regional en cinco años, alcanzando los US$ 40.000 millones en activos administrados.
—¿Cuál es la ventaja competitiva de esta nueva plataforma?
—Centramos nuestro foco en las personas, ampliamos nuestras soluciones de inversión y establecimos alianzas con gestoras de clase mundial que nos permiten acercar a nuestros clientes productos innovadores.
Manejamos una plataforma que, por su escala, permite ofrecer una gama más amplia de opciones. Esto facilita mejorar los vínculos con compañías internacionales, tener mejores acuerdos con las gestoras de patrimonio, tener custodios no solo en Uruguay sino también en Estados Unidos o en Europa.
De esta manera, nuestros clientes tienen a disposición una oferta de valor que ya manejábamos en Inversiones Sura, así como una asesoría experta en inversiones, pero más evolucionada, con la posibilidad de acceder a nuevas oportunidades.
—¿Por qué desarrollar esta plataforma en Uruguay?
—Uruguay se caracteriza por ser un mercado sólido desde las perspectivas económica y política. Estas características, sumadas a su nivel de confiabilidad, transparencia y estabilidad, lo convierten en un mercado estratégico para desarrollarse como un hub de inversiones dentro de América Latina. Cuenta además con activos bajo administración por US$ 400 millones, lo que demuestra notorias oportunidades de crecimiento.
Nuestro objetivo es potenciar el negocio local a través de soluciones innovadoras que permitan diversificar los portafolios de los clientes en contextos de mayor incertidumbre en la economía global. Conocemos el negocio local y a partir de ahora contamos con una plataforma regional que nos permitirá fortalecerlo y llegar a nuevos perfiles de clientes.
—¿Cuál es el foco en el mercado uruguayo?
—En Uruguay el foco estará en las personas, en el negocio de Wealth Management. Dentro del ecosistema latinoamericano somos una excelente opción por nuestra idiosincrasia y la robustez histórica del sistema político y económico en comparación con nuestros vecinos.
Nos proponemos potenciar el negocio local a través de soluciones innovadoras que permitan diversificar los portafolios de nuestros clientes. Al mismo tiempo, ofrecemos la mejor plataforma de inversiones de América Latina, que facilita el acceso a una amplia gama de servicios y a nuestros vehículos de inversión en Estados Unidos y Luxemburgo.
—Dentro de Wealth Management, ¿qué tipo de asesoría ofrecerán a sus clientes?
—Nuestra oferta de valor pone foco en cuatro pilares fundamentales, que son productos y soluciones, servicios y canales, relacionamiento y asesoría patrimonial. Dentro de este último, ofrecemos a los clientes asesorías con base en los objetivos que deseen alcanzar. En este sentido, nos especializamos en inversiones onshore y offshore, que se adaptan a las necesidades del cliente. También mantenemos el foco en acompañarlos en la construcción de su retiro y ofrecemos asesoría especializada para alcanzar sus objetivos en esta área.
Por último, contamos con asesorías tributarias a través de partners con firmas de primer nivel y de sucesiones, donde los acompañamos y guiamos en procesos de sucesión para facilitar la transición de su patrimonio.
—¿A qué perfil de clientes apuntan?
—Con esta oferta de valor, nuestro principal objetivo es crecer en el segmento de alto patrimonio, entre US$ 100.000 y US$ 5 millones, llegando a ellos con una asesoría sofisticada. Para ello contamos con más de 100 expertos en inversiones y alianzas con gestoras de clase mundial, lo que nos permite entregar soluciones personalizadas, integrales, duraderas y diversificadas que se ajustan a las necesidades de cada cliente.
—Con esta nueva visión, ¿cuál será el desarrollo de su negocio?
—Sura Investments se gestó como una plataforma de US$ 20.000 millones, dentro de los rangos más grandes en compañías de gestión de activos. Con esta nueva plataforma proyectamos duplicar nuestro negocio a nivel regional en cinco años, alcanzando los US$ 40.000 millones en activos administrados.
—¿Cuál es su visión actual del mercado?
—A pesar de la resiliencia observada en la actividad económica de Estados Unidos, se espera que persista un crecimiento global contractivo, aunque es probable que las tasas de política monetaria se mantengan contractivas en mercados desarrollados ante un escenario de inflación persistente. Asociado a este ciclo en el que se encuentra la actividad global, así como un escenario de tasas altas por un tiempo más prolongado con el fin de controlar la espiral inflacionaria, mantenemos una preferencia por los activos de grado inversor frente a high yield en materia de renta fija.
En renta variable, mantenemos una preferencia por los mercados emergentes sobre los desarrollados, principalmente financiada por América Latina, donde esperamos una baja de tasas que daría mayor dinamismo a la actividad económica.
En los mercados desarrollados nuestra preferencia está en Estados Unidos en detrimento de Europa, en línea con una actividad económica resistente a las políticas monetarias contractivas.
A nivel local, se espera que el 2023 culmine con un crecimiento magro, dado principalmente por la de caída de la actividad agropecuaria en términos interanuales producto de la sequía observada en la temporada estival. A esto se le suma que la balanza comercial también se vio afectada, con más importaciones que exportaciones, principalmente explicado por la caída del tipo de cambio a lo largo del año.
Como contraparte a esta situación, el empleo se mantiene fuerte y hace que el consumo siga estable. Además, estamos bien posicionados en términos inflacionarios, con una tasa en torno al 4%, y mantenemos una visión positiva y de mayor dinamismo de la actividad económica hacia 2024.
—Con esta visión de mercado, ¿en qué clase de activos ven mayor posibilidad de rentabilidad?
—Vemos una gran oportunidad en los activos alternativos, como real estate en toda su gama, renta fija, renta variable e infraestructura. Los modelos de las carteras recomendadas fijan un porcentaje de estos activos sobre un eje de 10% y 20%, contra el 1% o menos que tienen hoy nuestros clientes.
Estamos en una fase de vehiculizar hacia los individuos esos activos alternativos que hoy están concentrados en los inversores institucionales, ya que esto permite mejorar los retornos, reducir los riesgos y dar más estabilidad a los portafolios. Estamos trabajando con fondos internacionales que hagan más amigable la inversión para inversores particulares y que, por ejemplo, permitan opciones de salida previas y no esperar 20 años a que termine la concesión de una ruta.
