Sura muestra interés en entrar al negocio bancario uruguayo

En el corto plazo, el grupo estudia ingresar como corredor a la Bolsa de Valores de Montevideo (BVM) y vender seguros de vida a aseguradoras locales. “Pero eventualmente nos faltaría” una “parte de banca” que permita “ofrecer crédito, cuentas corrientes y de ahorro”, dijo.

Competencia estatal “leal”.

Según datos a octubre publicados por el Banco Central, Sura es la segunda AFAP en cantidad de afiliados (315.704) y administra un fondo de U$S 1.896 millones. Junto con las también privadas UniónCapital e Integración creó la Asociación Nacional de AFAP, cuyo primer análisis se centró en las afiliaciones de oficio: las personas obligadas a escoger una administradora que no hacen la opción son derivadas a la administradora que cobra la menor comisión (hoy la estatal República AFAP).

“Hay muchos países en donde el Estado no participa como un competidor y cuando lo hace debería ser en igualdad de condiciones. Aquí hay igualdad en algunos productos, en otros no tanto. Es algo que gradualmente se dará. No sé si la AFAP estatal debería tener todos los derechos a los afiliados (de oficio) porque ofrece la comisión más baja; no necesariamente es una compañía tan rentable”, opinó Bojanini. “Uno no compite solamente por cobrar una menor comisión sino porque el dinero de sus clientes se capitaliza a un ritmo más ágil, consigue inversiones que ofrezcan seguridad, liquidez y rentabilidad”, sostuvo.

El ejecutivo se mostró “convencido” del rol crucial de las administradoras en el desarrollo de los mercados de capitales. “Por eso cuando el Estado decide participar tiene que tener cuidado en no invertir todo en bonos emitidos por el mismo Estado; eso limita el crecimiento”, apuntó.

En 1996 Uruguay reformó su sistema de seguridad social: se mantuvo la solidaridad intergeneracional administrada por el Banco de Previsión Social y surgió un segundo pilar de capitalización individual en manos de las AFAP. El PIT-CNT, sectores del Frente Amplio y algunos jerarcas del gobierno son críticos de estas administradoras por entender que no debe haber lucro con los derechos previsionales. “El mundo debe revisar” el régimen de AFAP porque “después de 20, 30 años, los resultados muestran” que “no funcionó”, dijo ayer miércoles 2 el ministro de Trabajo y Seguridad Social, Ernesto Murro, al participar en un foro en el que se presentó un diagnóstico del país elaborado por el Banco Mundial.

Bojanini defendió un “capitalismo con criterios sociales y no de exceso de utilidades”, y apuntó a deshacerse de “visiones con sesgos políticos” al analizar los sistemas de capitalización individual. “Hay que respetar un poco los criterios de la libre empresa porque en eso se ha basado el mundo. ¿Por qué satanizamos que una AFAP tenga utilidades? Si un inversionista privado invierte y no tiene utilidades, ¿cuánto dura esa administradora? Y si el gobierno hace negocios no con ánimo de lucro, sino con ánimo de pérdida ¿qué tan sostenible es? ¿De dónde salen los recursos del Estado para administrar sus empresas? De los impuestos que pagan las firmas que tienen utilidades”, argumentó.

Consideró que “puede pasar” que haya personas que se sientan perjudicadas por los sistemas de capitalización individual. En Uruguay un colectivo de mayores de 50 años prepara recursos de inconstitucionalidad, mientras que el año pasado se permitió la desafiliación de una AFAP para quienes entraron voluntariamente, y tienen entre 40 y 50 años.

“Uno de los principios de la seguridad social es la unidad de regímenes. Puede haber una combinación: reparto para las pensiones del primer pilar (las más bajas) y encima de eso el ahorro. Pero devolver todo al (sistema de) reparto de alguna manera es expropiar el ahorro de la gente. Y las personas no están lo suficientemente educadas para tener el criterio suficiente de saber si deben de volver o no. A veces toman una mala decisión”, señaló Bojanini.

Por un “cambio cultural”.

Con su instalación en 2013, Sura Asset Managment significó el regreso de los fondos de inversión a Uruguay tras la experiencia fallida de la década de 1990. Esa administradora maneja hoy cuatro portafolios: Protección, Conservador, en Dólares y el Fondo de Ahorro Básico, una figura promovida por el gobierno que no exige mínimos e invierte en Letras de Regulación Monetaria. Para Bojanini, el balance es “bueno, pero está empezando”.

“Hay que hacer un cambio cultural en el que estamos trabajando, un proceso educativo con los clientes. Lo que más necesita la gente en general es educación financiera. Y no es solo en Uruguay sino en todos los países. A veces las personas no son concientes de las oportunidades que tienen para invertir su dinero”, apuntó.

Sura es, por ahora, la única entidad que ofrece fondos de inversión en Uruguay. “Es bueno que haya más. La competencia ayuda a que el mercado crezca y que haya una mayor divulgación. Que la tarea no la tengamos que hacer nosotros solos. Bienvenida la competencia. Quisiéramos que otros lo hicieran también porque genera mucho más conciencia en la población de que hay otras oportunidades”, agregó el ejecutivo.