La venimos siguiendo en forma permanente, porque el impacto es muy fuerte, con consecuencias muy importantes que se derraman hacia toda la actividad económica. Destaco la rápida respuesta del Banco República (BROU) cuando se declaró la Emergencia Agropecuaria, prorrogando todos los vencimientos por 180 días. Para los deudores de menos de US$ 200.000 se hizo de forma automática, y el banco asumió el costo de interés. En el caso de los deudores de mayor monto se evaluó cada situación, negociando las condiciones. El apoyo del BROU fue de los más relevantes que recibió el sector..
El banco maneja un portafolio de créditos del orden de US$ 1.000 millones, que involucra a unos 6.000 clientes en el sector agropecuario, de los cuales 5.000 mantenían deudas inferiores a US$ 200.000. Es decir que el 80% de los productores que trabaja con el BROU recibió ese beneficio. Los casos de deudas superiores a US$ 200.000 implicaron un planteo específico al Banco Central del Uruguay (BCU), para no empeorar su categoría de riesgo. Fue la medida más importante porque dio oxígeno inmediato en el sector. Quisimos dar un mensaje fuerte para que el productor se olvide del BROU por seis meses, que pudiera atender la emergencia, y superada esa situación continúe con sus pagos.
¿Qué otras medidas se tomaron?
Han vuelto líneas de financiamiento especial para los sectores ganadero y lechero, brindando un monto fijo por animal. En el caso de las vacas lecheras el monto es de US$ 75. Por vacas y novillos (de razas carniceras) es de US$ 55, y por terneros y vaquillonas es de US$ 35. Es una ayuda adicional, con un financiamiento de hasta 15 meses de plazo. Este fue el tercer enero consecutivo que tuvimos que instaurar este tipo de soluciones. En febrero el gobierno instrumentó el SiGa (Sistema Nacional de Garantías) agropecuario, para pequeñas y medianas empresas, replicando la experiencia de la pandemia. En este caso se puso a disposición financiamiento por un monto establecido en unidades indexadas, de hasta US$ 240.000, contando con un 70% de garantía otorgado por el SiGa. El BROU asumió el costo de esa garantía, que es de 0,6% anual, y una bonificación en la tasa del 0,5%. Implica un ahorro que en términos anuales es superior al 1%, entre la comisión y la baja en la tasa. Esto viene funcionando muy bien. Son créditos que van hasta 48 meses, con seis meses de gracia, y en Expoactiva anunciamos la posibilidad de extenderlos hasta cuatro años. Esperamos que tenga tanto éxito como el de la pandemia. Entendemos que todas las empresas con viabilidad económica lograrán superar esta situación con estos apoyos.
En agrícultura hay productores medianos que quedan afuera de esta herramienta, ¿cómo se los considera?
El banco ha mostrado total voluntad de apoyar a todo el sector agropecuario. Los clientes que están por encima de estos montos, que no pueden tener la cobertura SiGa, siempre van a tener otra posibilidad. Creemos que hay un potencial interesante de incrementar el financiamiento. Hay sectores que han estado históricamente alejados del sistema bancario, autofinanciándose o tomando financiamiento de otros actores. En agricultura de secano el sector financiero no ha sido el financiador más importante. Vemos que hay una oportunidad en estas circunstancias particulares, cuando va a faltar dinero en el sector. Es momento de buscar apoyo en el sector bancario, y el BROU está dispuesto a acompañar.
Los balances de 2022/23 podrían alterar la categorización crediticia ¿qué alternativas plantean para no encarecer el financiamiento?
Es cierto que vamos a ver balances deteriorados al cierre de junio 2023, pero no podemos perder de vista que un año atrás estábamos cerrando uno de los mejores de la historia del sector. No es una situación menor para enfrentar un escenario tan complejo como este. Claramente habrá un deterioro, pero se da sobre situaciones que, en términos generales, son saludables. Las refinanciaciones implican una recategorización negativa, nuestro planteo al BCU fue mantener a los clientes en la categoría de riesgo actual y nos autorizó a hacerlo por 180 días. Esperamos que a partir de junio podamos volver a cobrar los créditos y amortizaciones con cierta normalidad. Sabemos que hay sectores que van a estar más afectados que otros, como la agricultura, que necesitará una atención especial. Pensamos en algún plazo adicional al que era característico para poder enfrentar el faltante de dinero que habrá después de una zafra muy mala. Para que el sector agro continúe adelante no hay que detener el financiamiento. Cuando veamos la casuística tendremos que analizar si hay un problema con el deterioro de categoría que nos implique pensar en otro tipo de medida, porque eso impacta en el costo financiero de cada cliente.
En Expo Durazno habló de “suavizar” la suba internacional de las tasas de interés ¿ya se está haciendo?
Uruguay es tomador de precios y sufrió el pasaje de tasa 0 a tasa 5% a nivel internacional. El banco ha tratado de atemperar ese impacto, pero la suba se debe ir acompañando aunque tratamos de no reflejar el 100% de aumento de tasas. El escenario tiene condiciones distintas a las de hace un año, cuando había niveles extremadamente bajos, pero hay que reconocer que esos niveles tampoco eran normales. Vemos con cierta preocupación el contexto internacional que provocó estas subas en un periodo tan corto; pero son tasas más acordes en términos históricos.
Más allá de la sequía, ¿cómo ha sido la evolución del crédito en estos años?
Al cierre de 2022 el crédito agropecuario puro era de algo más de US$ 1.100 millones, con un crecimiento del 15% con respecto al año anterior. Si incluimos la agroindustria, seguramente estemos en el orden de los US$ 1.600 millones, lo cual es más del 50% del portafolio total del banco. Queremos seguir apoyando ese crecimiento. El sector agropecuario es resiliente por naturaleza. Uruguay ha mejorado muchísimo en los diferentes rubros. Va a ser un año con una falta importante de divisas, porque las exportaciones serán inferiores a las del año pasado. Pero el sector sigue de pie, venía de un excelente año, y a pesar de que el impacto será muy fuerte, hay muchos productores que siguen apostando, y el compromiso del banco es de apoyarlos.
¿Ese crecimiento es una tendencia de los últimos años?
El crédito en Uruguay tiene posibilidades de tener un crecimiento más significativo. Cuando uno mira los niveles históricos, la facturación del crédito al PBI ha oscilado siempre entre 25% y 30%; la participación del crédito en la economía es baja si se la compara con países similares a Uruguay. En los últimos 10 años el crédito ha estado relativamente estancado, pero en los últimos dos se observó un mayor dinamismo. La competencia es activa y el crecimiento ha sido generalizado, pero hay una oportunidad de ver más crecimiento y que el crédito sea un soporte del desarrollo económico.
¿Y la morosidad?
El agro viene con un nivel de morosidad muy razonable. En la pandemia había una gran preocupación por cómo se iba a salir de ese escenario luego de las prórrogas otorgadas, sin embargo, en 2021 el nivel de morosidad en el BROU fue el más bajo en muchos años. En 2022 hubo un leve incremento y actualmente se sitúa en 2,7%; sigue siendo muy baja en términos históricos. La mora del sector agropecuario está en 2%, mientras que en la agroindustria está cerca de 3%. Pequeñas industrias lácteas desnivelan ese indicador, pero en términos generales son saludables.
¿Cómo viene la demanda de créditos para la compra de campos?
Este tipo de créditos ejemplifica la voluntad del banco de ser un soporte para el sector, con financiamientos a plazos más largos de los que conocíamos. El año pasado anunciamos esta línea de hasta 15 años, después 20 y hasta 30 años para pequeños productores. Ya se otorgaron más de 50 créditos a pequeños productores, a un promedio de US$ 200.000. En pocos meses llevamos cerca de US$ 10 millones entregados con esta línea de financiamiento. Para los productores más grandes son créditos promedio de US$ 1,5 millones, habiéndose colocado cerca de US$ 40 millones a unos 30 productores. En total otorgamos US$ 50 millones. Este financiamiento no es para inventar nuevos productores, porque sabemos que los niveles de rentabilidad del sector son ajustados.
¿Qué papel puede jugar el BROU en el incremento de la inversión en riego?
Tenemos mucha voluntad de apoyar al riego, una herramienta que nos permitirá estar preparados para próximas sequías y desde el banco estamos en la línea de promover soluciones a largo plazo. A la línea de crédito para la compra de campos le sumamos todas las líneas de financiamiento para riego, con las mismas características: 15 años para grandes productores y 20 años para los pequeños. El objetivo es apoyar cualquier tipo de solución vinculada con el uso del agua. Queremos ser socios de ese proceso. El propio presidente de la República, Luis Lacalle Pou, habló de crear un Plan Nacional de Riego. Estamos en conversaciones a nivel del Gabinete Productivo, viendo qué puede aportar cada uno.
¿Qué evolución tiene la rentabilidad del banco?
Hemos tenido buenos indicadores de rentabilidad, que superaron el promedio de la banca privada en Uruguay. Es importante señalar que, más allá de cumplir con su misión de ser un banco comercial, de desarrollo y soporte para la economía, el BROU genera resultados para el Estado. Estimamos que en este período de gobierno el BROU va a contribuir US$ 400 millones anuales entre resultados, dividendos e impuestos aportados a Rentas Generales. El BROU está muy sólido, tiene una situación patrimonial de liquidez y rentabilidad muy saludable. El patrimonio del BROU supera los US$ 2.000 millones.
¿Cómo se viene trabajando con República Microfinanzas?
Es muy importante como brazo ejecutor de políticas públicas, otorgando financiamiento subsidiado por el Ministerio de Ganadería, Agricultura y Pesca (MGAP) y la Agencia Nacional de Desarrollo (ANDE) en el marco de la Emergencia Agropecuaria. Ya fueron atendidos más de 2.500 productores, a un ritmo de 100 créditos por día. Son créditos del orden de US$ 5.000, que en el 80% de los casos fueron destinados al sector ganadero, totalizando unos US$ 12 millones. Los plazos son de 36 meses, con tasas de interés subsidiadas, del 2% en dólares. Además hay unos 600 productores apícolas y otros 300 de diferentes rubros de la granja, que están a la espera de la aprobación de un financiamiento a tasa 0%, con subsidio total de intereses por parte del MGAP. El sector lechero fue atendido por otro convenio con ANDE; 600 productores remitentes a pequeñas industrias recibieron financiamiento subsidiado con tasa 0% y repago de los créditos mediante retención de la industria. Estos préstamos totalizan otros US$ 9,5 millones. Prácticamente el 90% de estos créditos son otorgados con fondos que el BROU provee a República Microfinanzas, para lo que fue necesaria una capitalización de unos US$ 15 millones y habrá otra de US$ 20 millones.
