Caja bancaria va a la bolsa el 26 de agosto con emisión garantizada por el Estado

La serie “A” tendrá una tasa de interés de 3,20% y la “B” de 1,95% anual, con pagos semestrales cada 15 de marzo y 15 de setiembre. El capital se amortizará en tres cuotas iguales, anuales y consecutivas a partir del 2038.

En mayo, la calificadora de riesgo FIX SCR Uruguay le asignó a la CJPB la calificación “BB+(Uy)” como emisor, lo que implica un “cierto grado de incertidumbre” y una capacidad más vulnerable de pagar en tiempo y forma. Esa nota fue revisada a “AA(Uy)”, lo que refleja una calidad crediticia más sólida.

El programa de emisión es por un máximo de 635.000.000 UI, vencerá el 15 de marzo de 2040 y forma parte del esquema de financiamiento habilitado por la Ley 20.208. Estos papeles de deuda de la caja paraestatal cuentan con una garantía del Estado por hasta 2.625 millones de UI.

La reforma de la CJPB implicó, entre otras cosas, el establecimiento de un impuesto a los jubilados bancarios y un aumento de la edad de retiro, convergiendo hacia el nuevo sistema común surgido en 2023. A su vez, los bancos contribuyen con un incremento por algunos años de la Prestación Complementaria Patronal (PCP). El Estado, por su lado, colabora siendo garante de la emisión de deuda.

La caja ya recurrió a una línea de crédito de hasta US$ 300 millones aprobada por CAF en diciembre de 2024. Este mes se aprobó la refinanciación de US$ 70 millones a dos años de un título de deuda privada de US$ 90 millones con el BROU, que vence en octubre.

En junio, el presidente de la CJPB, Pablo Andrade, había dicho a Búsqueda que, con el financiamiento obtenido y los recursos que espera captar con la emisión, la institución podrá cumplir con sus obligaciones hasta alcanzar la etapa de superávit, prevista a partir de 2032.